流動比率で安全性を判断すると危険。比率より金額で判断する。

指標だけでは判断できません。

流動比率とは

企業の安全性を判断する指標の1つに

流動比率（りゅうどうひりつ）

というものがあります。

どういうものか、というと
次の2つのグループを比較して
計算した比率のことです。

1つめのグループは
現金や預金のお金そのものや、
売掛金、商品といった
すぐにお金になるものを集めた
「流動資産」というグループ。

もう1つのグループが
買掛金や未払金、計算された税金など
これから1年以内に支払いが必要になる
「流動負債」というグループです。

分かりやすく確認するために
次の例で考えみましょう。

「流動資産」が預金　　300　のみで
「流動負債」が借入金　100　だった場合。

流動比率は

流動資産　÷　流動負債　という式で計算します。
　
すると　300　÷ 100　　＝　300％

流動比率は150％以上とか200%以上あれば
優良企業とも言われたりするので
このケースだと優良企業と言えるのかもしれません。

とにかく借入金の支払に困ることは
ないので安心ですよね。

もし

「流動資産」が預金 50　のみで
「流動負債」が借入金　100　だった場合。

流動比率は　　　50 ÷ 100　＝　50%

預金50　では　借入金100　の支払いが
できないので安全とは言えないわけです。

流動比率が100％を切ると危険と判断されたり
するわけですが、危険であることは確かです。

流動比率で安全性を判断すると危険

流動比率が100%を切ると危険
であることは分かりました。

じゃあ、流動比率が100％を越えると
本当に安心なのでしょうか。

先ほどの例で
流動比率が300%で流動資産が全て預金で
あれば確かに安心なのですが、

流動比率で安全性を判断することが危険

なのです。

流動資産の中身は要注意

なぜ、流動比率で安全性を判断すると
危険かいうと、

「流動資産」の中身に問題がある

からです。

流動資産には下記のようなものが含まれます。

現金、預金といったお金そのもの他には

・売掛金：売上の代金でこれからお金を回収するもの

・商品　：まだ販売されていない商品の在庫

・前払費用：お金の支払いは済ませたもののその効果がこれから起こるもの
→例えば、3ヵ月後に受講するの研修費用など

・仮払金　：お金の支払は済ませたものの、支払内容や金額が確定していないもの
→例えば、社員さんに渡したこれから出張に必要となる見込みのお金

が含まれています。

現金・預金　300
売掛金　　　250
商品　　　　300
前払費用　　100
仮払金 50

これで流動資産の合計は　1,000　になります。

でも、この　1,000　が
すべてそのままお金に替わるかというと
どうでしょうか。

前払費用や仮払金は既に
お金を支払ってしまっています。

稀に解約をするなどして
返金してもらえることはあるかもしれませんが
お金に替わるかいうと難しいわけです。

売掛金だって、
代金を支払ってくれないお客さんがいると
250　ではなく　180　しかお金にならない
可能性があります。

商品も全てが定価で売れると　300ではなく
400が入ってくるかもしれませんが、
売れ残りの商品があったり、
今すぐお金に換えないといけないとなると
220　しかお金として入ってこないかもしれません

すると、流動資産の実態を確認すると

現金・預金　300　→　300
売掛金　　　250　→　180
商品　　　　300　→　220
前払費用　　100　→　　0
仮払金　　 50 → 0

となり、合計は　700　に減ってしまいます。